Private Equity

Commercial Diligence for Private Equity

Why Private Equity Teams Need a Purpose-Built Commercial Diligence Partner

Angesichts des hohen Wettbewerbsdrucks im M&A-Markt, der von Investmentbankern forcierten immer kürzeren Bearbeitungszeiten und des zwingenden Auftrags, die erworbenen Vermögenswerte zu optimieren, benötigen Private-Equity- und Corporate-Development-Teams einen verlässlichen Sparringspartner, der sie bei der Due-Diligence-Prüfung unterstützt. Sie verdienen einen Partner, der die Herausforderungen versteht und sich ihnen stellt. Einen Partner, der die vorgegebenen Zeitpläne respektiert, aber stets Effektivität vor Effizienz stellt.

Matters Graph liefert wahrheitsbasierte Erkenntnisse in den Momenten, die notwendige Vorteile sowohl bei offenen als auch bei proprietären Deal-Prozessen bieten (in den seltenen Fällen, in denen Sie eine proprietäre Gelegenheit gestalten können).

We understand how challenging your job is (we have witnessed it over these past 25 years), and we know why we exist: to help.

Thesis-Driven Diligence Built for Active Investors

Wir lieben die Denkweise des Eigentümer-Betreibers und aktiven Investors – angefangen bei den Signalen, der Idee und einer sich entwickelnden und originellen These, die ihren Wert und ihre Wertschöpfungsstrategie definiert (beides sollte besser originell sein, sonst werden Sie feststellen, dass es kaum eine Möglichkeit gibt, Ihre Risikobewertung von anderen Bietern zu unterscheiden), die darauf hinweist, dass hier etwas von größerem Wert geschaffen werden kann und das Potenzial identifiziert, Strategien einzusetzen, die das Asset zu etwas von deutlich größerem kommerziellen Wert formen.

We also understand how challenging your job is (we have witnessed it over these past 25 years), and we know why we exist: to help.

Our founding (and forever) purpose (2017) has been to support investors through their considerations for making acquisitions and defining effective value creation plans.

Pre-Transaction and Value Creation Commercial Diligence

Matters Graph works with our PE clients pre- and post-transaction. For many of our clients, this means starting early (to gain an advantage in processes and to develop advantageous relationships with counter parties). – i.e., we are conditioned to start pre-process to support early jury and to preserve and optimize spend. We hold that Commercial Diligence should be the basis of early thesis development and should be an early, if not the first, spend item. Being built for the active investor, we embrace narrow scope (and smaller spend) exercises staged to resolve key questions as they emerge to support iterative deal team decision making.

Why We Only Work on the Buy Side

Matters Graph only works on the buy side. We respect the value of sell-side Vendor Due Diligence work in creating value for sellers, widening the landscape of potential investors, and setting the narrative to the seller’s (and banker’s) advantage. However, we have long since determined that the promotional bias inherent in sell-side work does not build trust in the work product (“it seems it’s always ‘up and to the right'”) or the consulting firm. And, respectfully, we hold that it weakens the trust that discerning investors, co-investors, and lenders need to rely on to achieve their objectives. Moreover, we determined that the skills associated with developing sell-side decks are very different from the skills required to build and maintain the necessary critical thinking and scrutinous muscles to answer the questions that will determine the outcomes that prove to matter.

Our Commitment to Rigorous, Truth-Based Insights

From top to bottom, we embrace our purpose – to be earnest, rigorous, truthful, and to help our clients’ crack the case’ and make the wisest decisions before they deploy capital.